Teknik Analiz Nedir?

Bu Yazıyı Sesli Dinleyin

Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için geçmiş piyasa verilerinin kullanılmasıdır. Piyasa psikolojisi,  davranışsal ekonomi ve nicel analizden elde edilen iç görüleri kullanan teknik analistler, gelecekteki piyasa davranışını tahmin etmek için geçmiş performansı kullanmayı amaçlar. Teknik analizin en yaygın iki biçimi grafik desenleri ve teknik (istatistiksel) göstergelerdir .

Önemli Noktalar

• Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışır ve yatırımcılara kar elde etmek için ihtiyaç duydukları bilgileri sağlar.
• Yatırımcılar, potansiyel işlemler için giriş ve çıkış noktalarını belirlemek amacıyla grafiklere teknik analiz araçlarını uygularlar.
• Teknik analizin temel varsayımlarından biri, piyasanın mevcut tüm bilgileri işlediği ve bunların fiyat grafiğine yansıdığıdır.

Teknik Analizi Anlamak

Teknik analiz, bir hisse senedindeki fiyat hareketinin yorumlanmasına dayanan çeşitli stratejiler için genel bir terimdir. Çoğu teknik analiz, mevcut bir trendin devam edip etmeyeceğini ve devam etmezse ne zaman tersine döneceğini belirlemeye odaklanır.

Bazı teknik analistler trend çizgilerine riayet eder , diğerleri mum çubuğu formasyonlarını kullanır ve yine diğerleri matematiksel bir görselleştirme yoluyla oluşturulan bantları ve kutuları tercih eder. Çoğu teknik analist, işlemler için olası giriş ve çıkış noktalarını tanımak için bazı araç kombinasyonlarını kullanır. Örneğin, bir grafik oluşumu short trader için bir giriş noktasını gösterebilir, ancak traderlar bir çöküşün muhtemel olduğunu doğrulamak için farklı zaman dilimleri için hareketli ortalamalara bakacaktır.

Teknik Analizin Kısa Tarihi

Hisse senetleri ve trendlerin teknik analizi yüzlerce yıldır kullanılmaktadır. Avrupa’da Joseph de la Vega, 17. yüzyılda Hollanda piyasalarını tahmin etmek için erken teknik analiz tekniklerini benimsedi. Ancak modern biçiminde teknik analiz, Charles Dow , William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould ve Nicolas Darvas adlı bir balo salonu dansçısı da dahil olmak üzere birçok kişiye büyük ölçüde borçludur.

Bu kişiler, altta yatan şirketin ayrıntılarından ziyade bir grafikteki inişler ve çıkışlarla en iyi şekilde ölçülen bir gelgit olarak piyasaya dair yeni bir bakış açısı temsil ettiler. Erken teknik analistlerden gelen çeşitli teoriler bir araya getirildi ve 1948’de  Robert D. Edwards ve John Magee tarafından Technical Analysis of Stock Trends’in yayınlanmasıyla resmileştirildi .1

Mum çubuğu desenleri, pirinç hasatları için ticaret desenlerini tespit etmeye hevesli Japon tüccarlara kadar uzanır. Bu eski desenleri incelemek, 1990’larda ABD’de internet günlük ticaretinin ortaya çıkmasıyla popüler hale geldi. Yatırımcılar, ticaretleri önerirken kullanmak üzere yeni desenler keşfetmeye hevesli tarihi hisse senedi grafiklerini analiz ettiler. Özellikle mum çubuğu tersine dönüş desenleri, yatırımcılar için tanımlanması kritik öneme sahiptir ve yaygın olarak kullanılan birkaç başka mum çubuğu grafik deseni vardır. Doji ve engulfing deseni, yakın bir düşüş dönüşünü tahmin etmek için kullanılır.

Teknik Analiz Nasıl Kullanılır?

Teknik analizin altında yatan temel prensip, piyasa fiyatının piyasayı etkileyebilecek tüm mevcut bilgileri yansıtmasıdır. Sonuç olarak, ekonomik, temel veya yeni gelişmelere bakmaya gerek yoktur çünkü bunlar belirli bir menkul kıymete zaten fiyatlandırılmıştır. Teknik analistler genellikle fiyatların trendler halinde hareket ettiğine ve piyasanın genel psikolojisi söz konusu olduğunda tarihin kendini tekrar etme eğiliminde olduğuna inanırlar. İki ana teknik analiz türü grafik desenleri ve teknik (istatistiksel) göstergelerdir.

Grafik desenleri , teknisyenlerin belirli desenlere bakarak bir grafikteki destek ve direnç alanlarını belirlemeye çalıştıkları öznel bir teknik analiz biçimidir . Psikolojik faktörlerle desteklenen bu desenler, belirli bir fiyat noktasından ve zamandan bir kopuş veya çöküşün ardından fiyatların nereye gittiğini tahmin etmek için tasarlanmıştır. Örneğin, yükselen üçgen grafik deseni, önemli bir direnç alanını gösteren boğa grafik desenidir. Bu dirençten bir kopuş, önemli, yüksek hacimli bir yukarı harekete yol açabilir.

Teknik göstergeler, teknisyenlerin fiyatlara ve hacimlere çeşitli matematiksel formüller uyguladığı istatistiksel bir teknik analiz biçimidir. En yaygın teknik göstergeler, trendleri tespit etmeyi kolaylaştırmak için fiyat verilerini yumuşatan hareketli ortalamalardır. Daha karmaşık teknik göstergeler arasında, birkaç hareketli ortalama arasındaki etkileşime bakan hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD) bulunur . Birçok ticaret sistemi, nicel olarak hesaplanabildikleri için teknik göstergelere dayanır.

Teknik Analiz ile Temel Analiz Arasındaki Fark Nedir?

Temel analiz ve teknik analiz, finansın iki büyük fraksiyonudur. Teknik analistler, en iyi yaklaşımın piyasa hareketleriyle oluşan trendi takip etmek olduğuna inanırken, temel analistler piyasanın genellikle değeri göz ardı ettiğine inanır. Temel analistler, şu anda fiyata yansımayan içsel değeri aramak için bilançoyu ve bir şirketin piyasa profilini incelemek adına grafik trendlerini görmezden gelirler. Başarılı yatırımcıların, ticaretlerini yönlendirmek için temel veya teknik analizi kullandıklarına ve hatta her ikisinin unsurlarını da dahil edenlere dair birçok örnek vardır. Bununla birlikte, genel olarak, teknik analiz daha hızlı bir yatırım temposuna katkıda bulunurken, temel analiz genellikle ekstra özen gösterme için gereken zaman nedeniyle daha uzun bir karar zaman çizelgesine ve tutma süresine sahiptir.

Teknik Analizin Sınırlamaları !

Teknik analiz, belirli işlem tetikleyicilerine dayalı herhangi bir stratejinin aynı sınırlamasına sahiptir. Grafik yanlış yorumlanabilir. Oluşum düşük hacme dayalı olabilir. Hareketli ortalamalar için kullanılan dönemler, yapmak istediğiniz işlem türü için çok uzun veya çok kısa olabilir. Bunları bir kenara bırakırsak, hisse senetleri ve trendlerin teknik analizinin kendine özgü büyüleyici bir sınırlaması vardır.

Daha fazla teknik analiz stratejisi, aracı ve tekniği yaygın olarak benimsendikçe, bunların fiyat hareketi üzerinde önemli bir etkisi olur. Örneğin, bu üç kara karga, fiyatlandırılmış bilginin düşüş yönlü bir tersine dönüşü haklı çıkarması nedeniyle mi oluşuyor yoksa yatırımcıların evrensel olarak düşüş yönlü bir tersine dönüşle takip edilmesi gerektiği konusunda hemfikir olması ve bunu kısa pozisyonlar alarak gerçekleştirmesi nedeniyle mi oluşuyor? Bu ilginç bir soru olsa da, gerçek bir teknik analist, işlem modeli çalışmaya devam ettiği sürece aslında umursamaz.

En İyi Teknik Gösterge Hangisidir?

“En iyi” teknik analiz aracı olmasa da, en popüler göstergeler hareketli ortalamalardır . Bu çizgiler, günlük fiyat hareketlerinin gürültüsü olmadan, bir varlığın birkaç işlem seansı boyunca ortalama fiyatını temsil eder. Uzun vadeli hareketli ortalamaları kısa vadeli olanlarla karşılaştırarak, yatırımcılar piyasa duyarlılığındaki değişiklikleri öngörebilirler.

Teknik Analiz Nasıl Çalışır?

Teknik analiz, sürü dinamikleri ve grup psikolojisi nedeniyle çoğu yatırımcının tahmin edilebilir şekillerde davranacağı inancına dayanır. Örneğin, birçok yatırımcı piyasa fiyatında keskin bir düşüşten sonra bir pozisyondan çıkma veya varlık belirli bir seviyeye ulaştığında kar alma eğiliminde olacaktır. Tüm yatırımcılar aynı piyasa bilgisine erişebildiğinden ve birçoğu aynı teknik analiz araçlarını kullandığından, teknik tahminlerde bir öz-gerçekleşme unsuru da vardır.

Teknik Analiz Neyi Arar?

Teknik analiz, piyasadaki diğer yatırımcıların davranışlarını tahmin etmek için hacim ve fiyat hareketlerini inceler. Bu işlemler fiyat hareketlerine neden olduğundan, teknik analistler mevcut piyasa davranışına dayanarak gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeyi umarlar.

Alt çizgi

Teknik analiz, bir varlık veya menkul kıymetteki gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için çeşitli yöntemlere atıfta bulunur. Bu yatırımcılar, grafik desenlerini ve duygu göstergelerini izleyerek daha geniş piyasanın davranışını tahmin etmeyi umarlar.